Thomas HUGUES
Un nouveau binôme dans Ecosystème : les cofondateurs de l'entreprise My PENSION xPER. Bonjour Aymeric Champeil, Bonjour Christophe Olivier Bienvenus, vous êtes le président et le directeur général. On est dans l'univers de l'épargne retraite, c'est ça ?
Aymeric CHAMPEIL
Exactement on est dans l'épargne retraite et une expertise notamment avec les nouveaux plans d’épargne retraite qu'on appelle les PER qui ont été mis en place par la loi Pacte. Avec Christophe nous avons cofondé My PENSION xPER il y a un an justement suite aux dernières évolutions pour créer un acteur 100% spécialisé sur l'épargne-retraite supplémentaire.
Thomas HUGUES
Alors justement si on essaye de de faire un peu la liste des originalités ou des valeurs ajoutées de votre entreprise. Alors il y a ça pour commencer, le côté 100% épargne-retraite supplémentaire. Ça veut dire quoi exactement ?
Aymeric CHAMPEIL
On est spécialisé dans cette activité-là, dans le monde de l'épargne retraite qui était historiquement, on va dire, les contrats Madelin pour ce qu'on appelle les professions libérales ou les dirigeants d'entreprises, les plans d'épargne retraite populaire pour les cadres salariés ou les Préfon pour les fonctionnaires. C’étaient des compartiments de l'épargne qui étaient distribués à titre accessoire dans une offre globale d'épargne par rapport à d'autres supports. L'évolution de la loi Pacte a permis à notre sens d'en faire un véhicule à forte valeur ajoutée donc on a voulu vraiment se spécialiser et proposer uniquement cette expertise-là. Parce qu'il y a une certaine technicité dans les plans épargne retraite, une de nos particularités c'est justement d'être un acteur 100 % spécialisée dans ce domaine-là.
Thomas HUGUES
Alors Christophe Olivier, il y a une autre originalité c'est le fait d'être un conseil indépendant en quelque sorte ?
Christophe OLIVIER
Oui c'est un concept qui a été introduit par des directives européennes qui va dans le sens du fait que la rémunération des conseillers soit transparente. Je ne sais pas si vous avez un jour essayer de regarder et de comprendre les frais qui étaient affectés sur votre compte titres ou sur un PEA ou votre assurance vie. C'est assez difficile pour s’en rendre compte et en réalité il y en a plein de vous ne voyez pas parce qu’il y a une rétrocommission qui est versée de la société de gestion du fonds qui gère votre argent à l'assureur qui à son tour rétrocède une partie au courtier. Tout ce système là nous paraît être un petit peu archaïque et génère énormément de travail pour ce qu'on appelle le back office pour calculer toutes ces rétrocessions
Thomas HUGUES
Et chez vous alors ?
Christophe OLIVIER
Chez nous il n’y a rien, pas de rétrocession c'est à dire que on a monté le seul plan d'épargne-retraite qui investit dans des parts de fonds qui ne versent aucune rétrocession qui s'appellent, encore anglais malheureusement, des clean shares, des parts propres qui sont nettement moins chères que les parts officielles pour les particuliers soumises à rétrocession. C’est un petit peu complexe.
Thomas HUGUES
Mais je vais prendre un truc de garagiste, si j’ouvre le capot, qu’est-ce qu’il y a ?
Christophe OLIVIER
C’est beaucoup plus simple à comprendre si vous ouvrez le capot. Il y a les frais de l'assureur qui est le seul qui puisse émettre un plan d'épargne-retraite. Il y a nos frais en tant que promoteur et conseiller du contrat. Et il y a les frais qui sont versés aux gérants des fonds qui reçoivent l'argent alloué. Et à chaque étape il n'y a pas de rétrocession. Chacun est payé pour ce qu'il fait. C’est cela l’idée.
Thomas HUGUES
Est-ce qu'il y a aussi une notion de conflit d'intérêts qu'on peut éviter avec un système comme celui-ci ?
Aymeric CHAMPEIL
Exactement c'est pour ça que l'Autorité des marchés financiers a caractérisé les conseillers en investissements financiers avec un statut réglementé d'indépendants non pas par la taille de la structure ou le fait d'être une entité institutionnelle mais par le mode de rémunération. Et justement ce conseil indépendant évite tout conflit d'intérêts parce qu'on est rémunéré le même montant quelle que soit la stratégie qu'on propose aux clients. Autrement dit on va lui proposer une stratégie d'investissement qui va être la plus adaptée à sa situation et non une stratégie d'investissement dans laquelle on va avoir une rémunération plus élevée. Et c'est ce que l'on voit ces derniers temps un peu dans le monde de l'assurance où on va favoriser les intermédiaires à faire investir les clients dans des actifs on va dire plus risqués et plus rémunérateurs indépendamment de leurs besoins. Tandis que nous on a exactement la même rémunération quelle que soit la stratégie qu'on propose aux clients.
Thomas HUGUES
Il y a aussi votre expertise qu'on peut mettre en avant. C'est vrai qu'on est dans un marché à taux nuls ou quasiment. Vous venez de quel univers et en quoi ça peut vous servir sur ce marché. Christophe pour commencer ?
Christophe OLIVIER
Moi j'ai été directeur général d'une société de gestion de portefeuilles, les gens qui en aval gèrent l'argent dans les fonds d'investissement. Donc mon historique c'est cette gestion d'actifs. C'est de bien comprendre dans quoi il faut investir. Et effectivement nous sommes dans un monde de taux nuls, ça ne vous aura pas échappé. Donc dans un monde où porter de l'obligataire laisse relativement peu d'espoir de gains importants. Et parallèlement on est dans un monde où il y a beaucoup d'épargne disponible. Il serait bien pour l'ensemble de l'économie qu'elle se déverse dans l'économie réelle. Donc c'est vrai que des gens qui sont là pour faire de l'épargne-retraite généralement ont le temps devant eux s'ils commencent suffisamment tôt. Quand vous avez un horizon de placement qui est supérieur à 10 ans, ce serait dommage de ne pas participer au financement de l'économie réelle en investissant une majorité de vos actifs en actions.
Thomas HUGUES
Comment vous vous imaginez la suite, l'avenir ? Vous êtes une toute jeune entreprise mais vous avez réfléchi plusieurs années avant de vous lancer. Comment vous imaginez l'avenir ?
Aymeric CHAMPEIL
Au niveau de l'identité My PENSION, nous avons un projet assez ambitieux. En dehors de ce produit spécifique on a créé dans l'épargne retraite individuelle, on a une volonté d'être un acteur aussi digital de premier rang. Mais pour nous le digital dans l'épargne est un prérequis à avoir, c'est un outil, ce n'est pas une finalité. On a même en ce sens une entreprise spécialisée dans le domaine digital au capital qui nous accompagne pour offrir à nos clients une solution innovante. La prochaine étape pour My PENSION, c'est de s'attaquer au marché des entreprises pour aussi pouvoir offrir dans le cadre des entreprises, car il y a également la réforme loi pacte qui a réorganisé les plans d'épargne retraite collectifs. On s’attelle à sa mise en place et la prochaine étape c'est de s'établir sur ce marché-là. On a aussi une ambition nationale. En même temps que la création de notre bureau parisien, on a ouvert un établissement secondaire à Bordeaux. On souhaite avoir petit à petit un pied et une proximité avec les clients sur l'ensemble du territoire.
Thomas HUGUES
Eh bien voilà une belle ambition. Un écosystème découvert grâce à vous merci à tous les deux d'être venu participer.
Interview Ecosystème (B Smart TV) - Mars 2021
